| آزمون بحران ریسک نقدینگی برای یک بانک نمونه: رهیافت جریان نقد در معرض خطر (CFaR) |
| کد مقاله : 1010-FEMATH7 |
| نویسندگان |
|
محمد مهدی داودی *1، رضا طالبلو2 1کارشناس ریسک / بانک اقتصاد نوین 2دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی |
| چکیده مقاله |
| در این مقاله به‌منظور طراحی آزمون بحران ریسک نقدینگی از الگوی جریان نقد در معرض خطر (CFaR) و جریان نقد در معرض خطر شرطی (C-CFaR) استفاده شده است. برای محاسبه جریان نقد در معرض خطر از دو الگوی EVT و GARCH-EVT بهره برده شده است. نتایج جریان نقد در معرض خطر برای 4 سطح اطمینان 90، 95، 99 و 99.9 درصد برآورد شده است. سپس نتایج به‌دست‌آمده با روش‌های کوپیک و کریستوفرسن و آزمون مک نیل و فری پس آزمایی شده است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که هر دو الگوی EVT و GARCH-EVT در برآورد دم توزیع و سطوح اطمینان بالا موفق بوده‌اند. بااین‌حال در سطح اطمینان 90 درصد نتایج قابل قبولی ارائه نشده است. مضاف بر این نوسانات الگوی GARCH-EVT با توجه به ماهیت آن بیشتر از الگوی EVT میباشد. از این رو الگوی GARCH-EVT در بحران‌های مالی سرعت تعدیل بیشتری دارد و موجب می گردد بانک منابع مالی زیادی برای مقابله با بحران نگهداری نکند. الگوی EVT نیز برای بانک‌هایی که سرعت عکسالعمل بالایی در مواجهه با بحران‌های نقدینگی ندارند کارکرد بهتری دارد. |
| کلیدواژه ها |
| آزمون بحران، ریسک نقدینگی، جریان نقد در معرض خطر، نظریه مقدار فرین، GARCH-EVT |
| وضعیت: پذیرفته شده برای ارائه شفاهی |