روش مونت‌کارلو شرطی برای قیمت‌گذاری اختیار اروپایی با مدل های نوسان و نرخ بهره تصادفی
کد مقاله : 1034-FEMATH7
نویسندگان
رسول بیک وردی *، علی بلفکه
دانشگاه اراک
چکیده مقاله
در این مقاله روش کاهش واریانس در بستر روش مونت‌کارلو برای قیمت‌گذاری اختیار اروپایی تحت نوسان تصادفی و مدل نرخ بهره‌ی تصادفی را مطالعه‌ و بررسی می‌کنیم. یک چارچوب کلی قیمت‌گذاری مونت‌کارلوی شرطی برای کاهش واریانس که با صرفه‌جویی در زمان و هزینه و بر اساس شبیه‌سازی مونت‌کارلو بنا شده است.
بر اساس قضیه‌ی نمایش مارتینگل، دو متغیر کنترل کارآمد برای ترکیب با شبیه‌سازی مونت‌کارلو طراحی می‌شوند که نتایج عددی نشان می‌دهد روش‌های ترکیبی دارای کاهش واریانس بیشتری خواهند بود. این ایده همچنین برای قیمت‌گذاری مشتقات مالی تحت مدل نوسانات تصادفی و نرخ بهره تصادفی از قبیل قیمت‌گذاری اختیار فارکس (اختیارات خرید ارز متقابل)، قیمت‌گذاری اختیارهای چند دارایی، قیمت‌گذاری اختیار وابسته به مسیر و... کاربرد دارد.
کلیدواژه ها
متغیر کنترل مارتینگل، مونت‌کارلو شرطی، نوسان تصادفی.
وضعیت: پذیرفته شده برای ارسال فایل های ارائه پوستر
login